Вместо обзора 02.03.2022. Субпродукты
Биржа сегодня разрешила торги в режиме закрытия на некоторых секциях срочки (фонда исключена). Завтра четверг, экспирация опционов. Очевидно только это причиной, а не вера ЦБ в улучшение ситуации.
Вопреки заверениям что все было предусмотрено и все находится под контролем, похоже, это не так.
Да, решения ЦБ и прочего руководства на текущий момент вполне верные. Но они не решают ситуацию в корне (и не могут решить без того, кто сидит в бункере), но вполне верно нацелены на затыкание дыр в лодке, которую некто раскачал.
Увеличение ставки - попытка вернуть наличку в банки, запрет продажи активов нерезов и остановка торгов на бирже - попытка удержать фондовый рынок и уход валюты, выделение триллиона денег из ФНБ на покупку акций российских компаний - из той же серии, ограничения на зачисление валюты на зарубежные счета и на вывод налички на границу - попытка удержать валюту в стране.
Вроде бы все логично.
Но это, повторю, решения текущего момента. Что день грядущий нам готовит? И наступит ли он?
В условиях неопределенности, даже если исключить наихудший сценарий, нет смысла оценивать эффективность этих мер и пытаться что-то прогнозировать. Если не будет вывода войски из Украины, а продолжится настаивание на своей позиции, мы легко можем получить и новые санкции. Какие они будут?
Цена нефти растет, но дисконт Urals к Brent растет ещё быстрее, народ отказывается от нашей нефти. По Сургуту есть инфа, что он на споте не смог продать всю нефть, которую предлагал на последних спотовых тендерах.
Очень похоже, что мы офигели уже от тех санкций, которые приняты сейчас, очень похоже, что мы такого не ждали. Набиуллина в трауре.
Честно говоря, у меня была какая-то надежда, что ситуация будет развиваться по более легкому сценарию. Но учитывая уже явно затяжной характер невойны и рост российского военного давления на украинское сопротивление, надежде суждено сдохнуть.
Упования на помощь Китая и возможность справиться собственными силами - бред. Китаю мы, как экономика, не интересны. Ему интересен Запад и как рынок сбыта и как источник технологий. Китайцы уже явно это показали и дипломатической риторикой и отказами от кредитов. Честно говоря, мне странно, что вообще такие надежды были. Отношение Китая к нам было видно и раньше.
Наша возможность что-то достойное производить ничтожна. Импорт составляет больше половины нашего потребления, наши собственные технологии и производства отстали, а те, что есть, совершенно точно не покрывают наших потребностей. И дело даже не столько в том, что нефтедоллары в "тучные годы" уходили мимо реальной российской экономики. Дело в глобальности мира, в котором каждая отдельная страна уже просто не в состоянии поддерживать привычный для населения уровень жизни в отрыве от остального мира.
Очень похоже, что мы живем последние дни, возможно, недели, в привычном для нас мире. Пока мы слышим только отголоски того, что приближается.
Про рынок... Про рынок на данный момент можно рассуждать чисто теоретически. Доступа к операциям у нас нет.
На данный конкретный момент можно выделить два сектора, которые могли бы быть более сильны, относительно других.
Это экспортеры сырья, которое ещё пока востребовано из нашей страны, и золотодобытчики. Минфин будет скупать золото по ценам Лондонской биржи.
Кто точно в пролете - это авиаперевозчики. Думаю, объяснять не надо. Отзыв лизинговой техники. Невозможность ремонта из-за отказа поставлять в Россию детали. Отсутвие альтернатив в мире Аэрбасам и Боингам.
Производство самолетов Сухой Суперджет ничтожно. Не говоря об их качестве и использования импортных комплектующих при их производстве. Это в копилочку к любителям импортозамещения.
Я рад, что осенью прошлого года поменял комп сыну, а старый поленился выложить на Авито для продажи. Теперь он точно останется про запас. Если, конечно, крышечки от газировки не станут новой валютой.
И ещё о личном.
На днях я получил сообщение на английском от слабознакомого мне человека из Штатов. О том, что все русские козлы. Человека по имени Борис. Ранее мы иногда вполне нормально общались с ним на русском и я уверен, что русский его родной язык. Да, это единственный знакомый из-за границы с такой реакцией. Но она есть.
Судя по всему, отмываться нам придется долго.